【TECL】レバレッジETFの構成銘柄・仕組み


TECLはテクノロジーセクターにレバレッジをかけて投資することができるETFです。

近年伸びているテクノロジー分野のインデックスに対して、3倍のレバレッジをかけているため、歴史的なパフォーマンスは非常に高いのですが、レバレッジETF特有の落とし穴もあるので、注意が必要です。

この記事では、TECLの概要・構成セクター・構成銘柄・仕組みを紹介します。

TECLとは?

概要

TECLとは、Direxion社が運用する、アメリカのテクノロジーセクターに3倍のレバレッジをかけて投資することができる、レバレッジETFです。

正式名は「ディレクション・デイリー・テクノロジー・ブル3X(Direxion Daily Technology Bull 3x)」です。

仕組み

TECLは手数料や経費率を控除する前の段階で、S&Pテクノロジー・セレクト・セクター指数(S&P Technology Select Sector Index)の日々のパフォーマンスの3倍になるように運用されます。

日々のパフォーマンスに連動しているところがポイントです。

経費率・分配利回り

経費率は0.95%と高めです。

レバレッジをかけているので仕方ないのですが、それにしてもかなり高いですね。。

分配利回りは0.14%です。

TECLのメリット・デメリット

メリット

  • テクノロジー分野のインデックスに対して、3倍のレバレッジをかけて投資することができる
  • 歴史的(ITバブル崩壊以降)に高リターンを記録している
  • 値動きが大きいので、短期売買に適している

デメリット

  • 株価の上下が激しいと目減りしやすい
  • 経費率が高い
  • 暴落に弱く、早期償還のリスクがある

株価の上下が生じる場合の例

例として、今日100→明日90→明後日100と株価変動した場合を考えます。変動率がレバレッジ3倍になった場合、今日100→明日70→明後日93.3となります。

今日100→明日110→明後日100と株価変動した場合を考えます。変動率がレバレッジ3倍になった場合、今日100→明日130→明後日94.5となります。

どちらの場合も、今日と明後日の株価を比較すると、レバレッジを使っていない場合は変化がないのですが、レバレッジを使った場合は資産が減ってしまうことになります。

TECLの構成セクター

2020年6月末時点の構成セクターを紹介します。

TECLの構成銘柄

2020年6月末時点の構成銘柄上位10社を紹介します。

Microsoft:21.92%

Apple:21.11%

VISA:4.63%

Mastercard:3.71%

Intel:3.60%

Nvidia:3.32%

Adobe:2.98%

Paypal:2.91%

Cisco:2.81%

Salesforce.com:2.40%

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Posted by れおちゃま