【TQQQ】レバレッジETFの構成銘柄・仕組み


TQQQはNASDAQ100にレバレッジをかけて投資することができるETFです。

近年伸びているIT分野のインデックスに対して、3倍のレバレッジをかけているため、歴史的なパフォーマンスは非常に高いのですが、レバレッジETF特有の落とし穴もあるので、注意が必要です。

この記事では、TQQQの概要・構成セクター・構成銘柄・仕組みを紹介します。

TQQQとは?

概要

TQQQとは、Prosheares(プロシェアーズ)社が運用するレバレッジETFで、NASDAQ100に3倍のレバレッジをかけて投資することができます。

資産総額はSPXLやTECLに比べて多く、約7000億円程度あります。

仕組み

TECLは手数料や経費率を控除する前の段階で、NASDAQ100の日々のパフォーマンスの3倍になるように運用されます。

日々のパフォーマンスに連動しているところがポイントです。

経費率・分配利回り

経費率は0.95%と高めです。

レバレッジをかけているので仕方ないのですが、かなり高めです。

TQQQのメリット・デメリット

メリット

  • NASDAQ100に対して、3倍のレバレッジをかけて投資することができる
  • 歴史的(ITバブル崩壊以降)に高リターンを記録している
  • 値動きが大きいので、短期売買に適している

デメリット

  • 株価の上下が激しいと目減りしやすい
  • 経費率が高い
  • 暴落に弱く、早期償還のリスクがある

株価の上下が生じる場合の例

例として、今日100→明日90→明後日100と株価変動した場合を考えます。変動率がレバレッジ3倍になった場合、今日100→明日70→明後日93.3となります。

今日100→明日110→明後日100と株価変動した場合を考えます。変動率がレバレッジ3倍になった場合、今日100→明日130→明後日94.5となります。

どちらの場合も、今日と明後日の株価を比較すると、レバレッジを使っていない場合は変化がないのですが、レバレッジを使った場合は資産が減ってしまうことになります。

TQQQの構成セクター

2020年8月14日時点の構成セクターを紹介します。

TQQQの構成銘柄

2020年8月14日時点の構成銘柄上位10社を紹介します。

Apple (AAPL):13.76%

Microsoft (MSFT):10.92%

Amazon.com (AMZN):10.87%

Facebook (FB):4.33%

Alphabet Class A (GOOGL):3.60%

Alphabet Class C (GOOG):3.51%

Tesla (TSLA):2.64%

NVIDIA (NVDA):2.48%

PayPal (PYPL):1.99%

Adobe (ADBE):1.91%

ETF

Posted by れおちゃま